信用
汽車經銷商如何從 0 美元的不良信用汽車銷售中受益？
這可能更適合經濟學 SE，但是瀏覽了這兩個我覺得這裡的知識體系更適用。
只要我在廣播或電視上聽到汽車廣告，我就覺得我聽到過“以 0 美元的價格購買這輛車。信用不佳？沒有信用？沒問題！今天開車！” 等等。現在我確定這些人的汽車貸款利息比其他人要高，但我無法擺脫這種感覺類似於房地產泡沫，其中最合格的人已經有了房子，但房地產行業仍然需要搬家，所以他們開始做壞賬，導致大量違約。
汽車當然不是房子（嗯，通常至少是這樣），但在我看來它仍然不合適。如果有的話，汽車經銷商如何從中受益？
這與次貸危機有幾個不同的原因，以及為什麼這樣做可以有利可圖：
- 這些車輛的利率通常遠遠高於“正常”汽車貸款（想想 10%+ 對 3%）。在 2007 年的抵押貸款中並沒有真正看到這麼大的利率差異，即使是“忍者”貸款也是如此。
- 汽車本身的成本很容易被誇大；以 6,000 美元的價格出售一輛價值 3,000 美元的汽車會使您的利潤飆升，但在房屋抵押貸款危機中，銀行並沒有設定他們所出售房屋的價格。
- 收回汽車的速度遠快於出售房屋的速度。一旦收回，汽車可以再次出售。只要在收回之前支付的款項>到目前為止的管理成本+汽車在幾個月內的短期折舊，經銷商就會賺錢汽車的壽命]。
- 如果你丟了工作，需要搬家去換一份新工作（即：次級貸款崩潰後加劇全球金融危機的級聯影響之一），你可以帶你的車，但不能帶你的房子。因此，即使在困境中，即使您拖欠抵押貸款，您也可以繼續支付汽車費用。
- 使全球金融危機如此糟糕的一個關鍵因素是帶有“氣球支付”的抵押貸款。即：只支付5年抵押貸款的利息，然後被迫一次性支付全部未償還的本金餘額。這樣做的理論是，只要房子保持其價值（或增加），您就可以在氣球支付之前輕鬆獲得再融資，從而導致您永遠推遲本金餘額的實際支付。當然，如果你所在城市的很多人失業，房價下跌，你的房子就不值那麼多錢了，當你自己在工作之間時，你可能需要支付這筆巨款。這與二手車的問題不同，即使存在只付利息，餘額也接近 10k 而不是 100k。
*我忽略了單獨的貸款實體或拖車/收回公司的費用的複雜性；他們還通過上述一般流程賺錢，因此對於本次討論，您可以忽略這些公司之間的區別和浮動費用。