我應該購買終身壽險嗎？（我快退休了）
我今年 65 歲，我妻子 59 歲，我們計劃工作到 70-72 歲，我計劃在 70 歲時取消社會保障。我們有大約 2,000,000 美元的退休儲蓄，其中 1,600,000 美元用於共同基金（主要是指數基金）以及 400,000 美元的 TIAA 保證。我們在非退休賬戶中還有 400,000 美元的共同基金和 650,000 美元的現金。我們目前的年總收入約為 350,000-380,000 美元。我有 750,000 美元的定期壽險保單，我妻子有 250,000 美元的定期壽險保單。我們有一個出租物業，每年可產生 17000 美元的淨利潤。我們的房屋和出租物業的總抵押貸款為 800,000 美元（幾乎平分），利率分別為 3.25 美元和 3.75 美元。如果機會來臨時（另一處出租物業或市場低位），則保留 650,000 美元的現金進行投資。
最近，一位 TIAA 代表聯繫了我，敦促我用我的現金購買他們提供的“新”產品。這實際上是一種終身壽險，我們一開始支付 400,000 美元，每年增加 75,000 美元。利息為 %1.7，第一年“我們倆”去世後的收益將超過 1,000,000 美元，並將增加到超過 2,000,000 美元。他說我們可以隨時取款，收益也會相應改變，所以我們的現金流動性很強，利息為1.7%。據他說，另一個好處是收益是免稅的。不利的一面是，如果我們在第一年退出，保險將被取消。我想知道這是否是一個好的提議？建議這樣做或將現金存入平衡基金（我正在考慮 Vanguard Wellington），或者用現金償還我的抵押貸款（儘管抵押貸款利率非常低）。
首先，祝賀您處於令人難以置信的財務狀況。你做得很好。
所以我們先來看投資方面。
如果你以平均 8% 的增長率將 400,000 投入到一個不錯的指數基金中，並且每年增加 75,000，那麼在 10 年內你將擁有大約 195 萬美元，其中 80 萬美元是資本收益（或多或少是由於市場風險，當然）- 或 30% 稅後 56 萬美元。如果您將其以 1.7% 的利率計入終身壽險保單，您將擁有約 130 萬美元，其中 133,000 美元是免稅資本收益。
因此，保險花費了您 43 萬美元的機會成本，因為您本可以用這筆錢做一些不同的事情以獲得更多回報。
你提到的基金（Vanguard Wellington）的10年年化增長率為7.13%。按照這個增長率，機會成本是 35 萬美元。即使投資組合具有更保守的 5% 增長率，機會成本也是 178,000 美元
現在是人壽保險。人壽保險是一種高度個人化的產品，但我對一位身體健康的 65 歲男性進行了快速報價，並以 200 萬美元的 10 年期保單獲得了每年 11,000 美元的保費。因此，同樣數額的定期人壽保險僅需 110,000 美元。比你一生花費的 43 萬美元機會成本要低得多。
此外，您的抵押貸款現在每年花費您大約 28,000 美元（800,000 的 3.5%）。當您支付“低”3.5％的抵押貸款時，為什麼要“投資”1.7％的保險單？
我會拿盡可能多的現金，盡可能多地償還抵押貸款，然後迅速還清。那你就不需要人壽保險了。然後你可以為所欲為。早點退休，瘋狂地投資和奉獻，環遊世界，等等。
我認為根本沒有令人信服的理由購買人壽保險，更不用說將人壽保險包裹在糟糕的投資工具中了。