我試圖了解“結算日”究竟發生了什麼，因為它與股票的空頭權益有關。

此處提出了類似的問題。它指的是 nasdaq.com此處（及以下）的定義，但我仍然不知道“結算”空頭交易意味著什麼。

每個 FINRA 成員公司都必須每月兩次報告其在納斯達克上市證券的所有客戶和自營賬戶中的“總”空頭頭寸。這些報告用於計算納斯達克股票的空頭興趣。

FINRA 成員公司必須在 (1) 每個月的 15 日或前一個工作日（如果 15 日不是工作日）和 (2) 在結算日的最後一個工作日報告其空頭頭寸月份。* 報告必須在報告結算日後的第二個工作日之前送出。FINRA 編制空頭利息數據，並在報告結算日後的第 8 個工作日發布。

…

為結算交易而付款的日期。對於在美國交易所交易的股票，目前結算時間為交易後三個工作日。

這是指何時啟動或關閉空頭？

以下是對報告要求的正確陳述嗎？所有在結算日之前未平倉的空頭都必須在到期日之前報告。

           Settlement Date  Due Date    Dissemination Date
November    11/14/2014       11/18/2014  11/25/2014
           11/28/2014       12/02/2014  12/09/2014
December    12/15/2014       12/17/2014  12/24/2014
           12/31/2014       1/05/2015   1/12/2015

任何交易的結算日期是賣方獲得買方資金而買方獲得賣方產品的日期。在美國股票市場，結算日（幾乎普遍）是交易日後的三個交易日。這個結算期讓交易所、票據交換所和經紀人有時間弄清楚需要實際轉移多少股票和多少美元，以便給每個人他們所欠的（然後實際做所有這些轉移）大約）。

因此，“結算”空頭交易與結算任何其他交易是一樣的。它與“平倉”（或回補）賣方的空頭頭寸無關。

問：Is this referring to when a short is initiated, or closed?

答：發起。如果您在第 1 天通過出售借入的股票來建立空頭頭寸，則在第 4 天進行結算。（無論您的空頭頭寸是否仍然未平倉或已平倉。）

問：All open shorts which are still open by the settlement date have to be reported by the due date.

答：不完全是。要求是，所有根據結算日期（而不是交易日期）評估的空頭頭寸在截止日期前仍然未平倉，必須在到期日之前報告。

例子

您在第 1 天賣空 100 AAPL。然後您通過在第 2 天買入 100 AAPL 來彌補該空頭。

然而，就清算所和經紀商而言，在第 4 天結束賣出結算之前，您甚至不會進入空頭頭寸*，當您*的購買在第 5 天結束時結算。

所以想像以下場景：

• 納斯達克的截止日期恰好是第 2 天結束。由於您的（FINRA 會員）經紀人被告知根據結算日期報告，即使您在第 1 天執行了賣出交易，它也不會報告您在 AAPL 中的未平倉頭寸.
• 納斯達克的截止日期恰好是第 3 天結束時。您的賣出仍未結算，因此仍然沒有未平倉頭寸可供您報告。
• 納斯達克的最後期限恰好是第 4 天結束。您的賣出已經結算，但您的買入還沒有結算，因此經紀人為您報告了 100 股未平倉空頭頭寸。
• 納斯達克的截止日期恰好是第 5 天結束時。您的賣出和買入都已結算，因此經紀人再次沒有未平倉頭寸為您報告。

所以，關鍵是在處理結算日期時，你只是假裝世界比它實際的位置晚了 3 天。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/47297