交易
T、T+1、T+2交易模式
為什麼有不同的定居模式
T，，？為什麼一切都不能“今天”解決？我明白有什麼區別，但我不明白人們為什麼這樣做以及在什麼情況下一種模式可能有用，不像其他模式？T+1``T+2``T0
不同資產類別之間的結算週期存在差異，主要是由於歷史原因。
幾十年來，股票、債券、期貨、期權和其他衍生品的交易、清算和結算已經相當獨立地發展。
您可能還記得2017年股票結算時間從T+3縮短到T+2，那為什麼不能在T+0進行呢？主要是因為需要進行必要的製衡以確保正確完成，而目前無法更快地完成。
問：如果行業將結算時間從 T+5 縮短到 T+3，然後從 T+3 縮短到 T+2，為什麼行業不能同樣轉向 T+1 或 T+0？
MM：今天，DTC 和 NSCC 可以根據客戶要求處理縮短結算時間的交易。儘管 DTCC 目前的基礎設施支持 T+1 和有限的 T+0 結算週期，但客戶公司的市場行為、遺留基礎設施和運營流程使得如果沒有漫長的行業協調努力，很難進一步加速。迫使行業大規模採取行動並非易事，這就是為什麼我們正在探索這種數字加速結算服務作為一項可選服務。它可以引入優化的結算流程，加速結算到 T+0，同時保留 DTC 集中淨額結算和風險管理的核心優勢。需要注意的重要一點是，這項服務不會強制進行操作或技術更改，也不會導致清關和結算生態系統的碎片化。
<https://www.tradersmagazine.com/departments/clearing/moving-settlement-processes-to-t0/>