燭台圖是否是一種有效的交易工具來把握市場時機？
在技術分析的世界裡，燭台圖是一種有效的交易工具來把握市場時機嗎？
如果使用得當，它們在選擇市場轉折點時能有多準確？
我對此表示強烈懷疑。
事實上，在閱讀了你的問題後，我做了以下事情：我用 python 編寫了一個小程序，通過拋硬幣來“模擬”股票。每次硬幣出現正面時，股票的價值就會增加 1。每次硬幣出現反面時，股票的價值就會下降 1。
然後，我將這些步驟中的 50 個組合成一個“日”，並且對於每一天，我都會查看開盤、收盤、最大值和最小值。然後將其繪製在燭台圖表中。
有趣的是，這些東西看起來和分析師看到的圖表*一模一樣。*這裡有一些例子：
如果您想成為巨魔，請將這些展示給技術分析師，並詢問他們應該賣空哪些股票以及應該買入哪些股票。
你可以在家裡試試這個，我在這裡發布了程式碼，它只需要 Python 和一些額外的包（Numpy 和 Pylab，應該都在 SciPy 包中）。
在回复 JoeTaxpayer 的評論時，讓我對此添加更多理論。
我的程式碼實際上執行一維隨機遊走。現在喬在評論中說無限次數的翻轉應該接近零線，但這並不完全正確。事實上，很有可能最終會遠離零線，因為對於 N 步隨機遊走，從起點到起點的預期距離是 sqrt(N)。
真正接近零線的是，如果你採取了一堆這些隨機遊走，然後對它們進行平均。
然而，這種隨機遊走與股票市場有一個重要方面不同：隨機遊走可以隨心所欲地下跌，而股票有一個底部，它不能跌破。達到這個底部意味著公司破產並被市場淘汰。這意味著我們可能將其解釋為隨機遊走總和的整個股票市場確實偏向於向上運動，因為我只是對那些不低於某個門檻值的隨機遊走進行平均。但是，您實際上只能通過廣泛多元化才能從這種效果中受益。
你的問題
- 在技術分析的世界裡，燭台圖是一種有效的交易工具來把握市場時機嗎？
這取決於你如何定義有效。但作為一種獨立且系統的策略，它往往不會盈利。例如，參見燭台技術分析的市場時機：
使用穩健的統計技術，我們發現燭台交易規則在應用於 1992 年 1 月 1 日至 2002 年 12 月 31 日期間的 DJIA 成分股時不會盈利。看漲或看跌的燭台單線或形態都不會提供比偶然預期更好的市場時機信號。僅根據這些技術做出交易決策似乎並不明智，但我們不能排除它們與其他一些市場擇時技術相輔相成的可能性。
還有許多其他論文得出了相同的結論。
- 如果使用得當，它們在選擇市場轉折點時能有多準確？
技術分析師通常分為兩個陣營：（i）那些認為 TA 不能完全自動化並且解釋是遊戲的一部分的人；(ii) 將 TA 用作系統投資模型的一部分（由機器自動執行）但通常使用指標組合來建構工作模型的那些。兩組都認為（出於不同的原因）我上面引用的論文的結論應該被忽略，並且可以通過適當的框架來有利地應用 TA。
心理偏見
技術分析很容易給人留下深刻印象，因為我們都患有“確認偏差”，即我們傾向於承認那些更能證實我們信念的事物，而不是那些與它們相矛盾的事物。查看圖表時，很容易在某個模式有效時看到所有出現的事件，而在它不起作用時“錯過”這些事件（並且不錯過這些事件比聽起來要困難得多）。
結論
- 知道您是否“正確使用它”的唯一方法是誠實地進行紙面交易（沒有“我昨天錯過了那個信號”：只包括您實時完成的交易）或回測您的策略
- 沒有適當的資金/風險管理框架的良好技術分析系統通常會長期虧損
- 市場競爭非常激烈：從長遠來看，簡單化的策略不太可能跑贏大盤
- 市場競爭非常激烈（我說過了嗎？）：很難找到有利可圖的策略，即使對於經驗豐富的參與者