可以使用美元成本平均來通過高度波動的東西賺錢嗎？
人們可以在市場上買到每天價值波動 20% 或更多的東西。基於像這樣具有大波動的工具，如何確定美元成本平均是否可以賺錢？或者更簡潔地說，會是多少？請注意，這里平均美元成本的間隔可能是幾個小時，因此在 3 天的時間跨度內，一個美元成本平均可能是 10 倍，一天內變化約 20%。
正如您在標題中提到的，您要問的問題歸結為波動性。購買股票時的 DCA 是處理波動性的一種方式，但只有當金融工具的售價高於您的沉沒成本時，它才是有利可圖的。需要關注的問題：
- 您計劃出售該金融工具時的預期價值。
- 你能忍受多少看這個工具的總價值波動
- 過度交易（即您從交易費用中損失了預期利潤）
- 您需要依賴該工具支付追加保證金的程度
例子
假設您購買的是在紐約證券交易所上市的股票
FOO（這是一個完全虛假的例子）。在過去的六天裡，這隻股票的平均價值正好是 1.00 美元注 1。在六個交易日內，您每天將 100 美元投入這隻股票注 2：11 Jan 2012: BUY 86 shares of FOO at $1.15 (Total: $98.90 + $5 Trading Fees) 10 Jan 2012: BUY 121 shares of FOO at $0.82 (Total: $99.22 + $5 Trading Fees) 09 Jan 2012: BUY 83 shares of FOO at $1.20 (Total: $99.60 + $5 Trading Fees) 06 Jan 2012: BUY 125 shares of FOO at $0.80 (Total: $100.00 + $5 Trading Fees) 05 Jan 2012: BUY 84 shares of FOO at $1.18 (Total: $99.12 + $5 Trading Fees) 04 Jan 2012: BUY 117 shares of FOO at $0.85 (Total: $99.45 + $5 Trading Fees)在 1 月 11 日收市時，您擁有 616 股 FOO。您為此支付了 596.29 美元，因此您的平均成本（費用前）為：
596.29 美元 / 616 = 每股 0.97 美元
讓我們看看這包括您的交易費用：
（596.29 美元 + 30 美元）/ 616 = 每股 1.01 美元。
當市場在 1 月 12 日開盤時，FOO 上的報價可以是任何值。專利、客戶勝利、戰爭、政治、訴訟、新聞報導等……都可能導致 FOO 的價值波動。所以，讓我們假設過去的表現是一致的：
以 0.80 美元的淨價出售 FOO：
(616 * $0.80 - $5) - ($596.29 + $30) = $123.49 損失
以 1.20 美元的淨價出售 FOO：
(616 * $1.20 - $5) - ($596.29 + $30) = $107.90 利潤
你每天交易 FOO，這些數字都會變大（假設 FOO 是一個常數值）。還要記住，即使 FOO 從未改變其平均值和波動性，您的可收回利潤也會隨著每筆交易而減少，因為您為每筆交易支付 5 美元的費用。
從經驗上講，紙質交易很容易。當您在過去四天 FOO 一直在 0.80 美元到 0.90 美元之間（而您在 1000 美元的投資組合中的水底為 300 美元）時整天都在看股票時，這要困難得多。現在你的大腦開始和你玩討厭的遊戲。
如果你決定試試這個，讓我給你一些免費的建議：
- 只用你不在乎損失的錢進行交易
- 不要以保證金交易
- 研究計算該工具的支撐點和阻力點；然後在支撐附近買入並在阻力附近賣出。DCA 更適合長期投資。
- 以固定止損單交易注3
除非您有一些研究（例如支撐/阻力資訊）或數據說明為什麼 FOO 在這個價格下是一個不錯的選擇，老實說：您是在用 DCA賭博，而不是交易。
結束註釋：
- (1.15 + 0.82 + 1.20 + 0.80 + 1.18 + 0.85)/6 = 1.00
- 每天的數字加起來不會達到 100 美元，因為您無法購買一小部分股份。
- 計算止損不在此答案的範圍內
如果你知道什麼時候波動以及波動多少，你總能賺錢。便宜的時候買，貴的時候賣。
如果你只知道它最近波動很大，那麼你不知道它接下來會做什麼。大多數跌至零或更高的證券首先在整個地方反彈一段時間。但是你不知道他們什麼時候會決定性地走低或走高。
那麼你怎麼知道你是否會賺錢——你不知道。
平均而言，DCA 會讓您過得更好，除非額外佣金相對於您的購買規模而言太高了。但回想起來，在許多特定情況下，它會讓你變得更糟。許多投資學科都是如此，例如再平衡。它們都是基於平均值的。
如果波動是隨機的，那麼平均而言，當價格較低時，您可以使用 DCA 購買更多股票。但是，當最低價格出現在某一天時，您最好在當天一次性一次性投入。沒有辦法提前知道。
波動程度無關緊要；任何波動都足以讓 DCA 或重新平衡讓您領先，儘管如果波動更大，它們確實會讓您領先更遠，因為 DCA 和一次性購買之間的差異更大。
我認為做 DCA 和再平衡的真正原因是風險控制。他們降低了在完全錯誤的日子一次性支付全部款項的風險。即使市場停滯不前，它們也可以幫助保持投資組合的增長。