交易
“完全”美式期權策略？
是否有美國蝴蝶蔓延之類的東西？
對於歐式蝶式價差，只需買入 1 份行使價 X+a 的看跌期權、1 份行使價 Xa 的看跌期權並做空 2 份行使價 X 的看漲期權，所有到期日均相同，您將獲得蝶式價差。但是，如果我們現在對美式期權做同樣的事情，那麼我們可以在其他人之前執行該策略的各個部分。
“完全”美式期權策略是否普遍交易？
提前致謝。
“完全”或“公正”的美國戰略將包括計算可能的期權分配。在這種情況下，您可能的損失等於期權的內在價值（加上佣金），低於期權的市場價格，因此您可以立即重新出售相同的期權，獲取差價並恢復頭寸。您損失了佣金、點差和滑點以及喜歡，但獲得了新出售期權的時間價值。鑑於這個簡單的技巧，似乎差別不大。
是的，美式期權價差交易非常普遍。ThinkorSwim 等一些經紀商向您展示了作為一個訂單交易的美式股票期權價差，您可以看到它們非常常見。
在你的短腿上行使對你來說最有利，因為你得到了所有的時間價值，早期，並且仍然會被你獲得的所有股票/標的物對沖。
雖然它會弄亂您的保證金要求，但您不必立即調整（通常需要 3 - 5 個工作日），而且您仍然處於對沖狀態，因此如果您仍然需要，您應該能夠重新建倉因為你的空頭期權仍然會被你的多頭期權所覆蓋。您將失去滑點和佣金。