確定最近未交易的期權的價格
我正在研究 MDB LEAP。目前，該股的價格較開盤價上漲了約 7%。有些看漲，有些看跌也出現了，我猜這是因為他們今天沒有交易（我使用 barchart.com 作為參考。）所以我認為我看到的不是真實價格（有些看漲即使股價上漲，仍然“下跌”。）
如果我想購買今天（或過去幾天）未交易的期權，我是否必須猜測價格（或嘗試通過模型得出），還是必須等待其他人（做市商）來確定價格？
看漲期權似乎下跌的原因是由於缺乏交易，最後價格出現在昨天或更早的股價較低的情況下。例如，21 年 1 月的 145c 為 $45.30 x $47.40，最後一筆交易為 $39.90。這是一個陳舊的報價。
這些LEAPS有很多問題。他們的未平倉量很低，大多數今天還沒有交易，少數已經交易了個位數，IV 很高，B/A 點差是荷蘭隧道寬。除非您處理數字，否則這是災難的秘訣。
起點是確定價差的中點。對於上述選項，它將是 46.35 美元。但為了確定起見，將該價格放入定價模型中，以確保 IV 與其他期權的價格以及該到期日的平均隱含波動率一致。
對於具有一定流動性的期權，如果交易對手出現，中點可能是獲得成交的合理價格。對於像這樣通過預約交易的 LEAP，這是可能的，但不太可能。
有了這樣的 B/A 點差，你真的需要有信心以市場價格購買這些 LEAP。如果看漲期權是 ATM，delta 約為 50，則您每支付 1 美元的點差，標的資產就必須上漲 2 美元才能達到收支平衡。
沒有“真實價格”。有一個期權交易的最後價格——但正如您所發現的，如果一個特定的期權交易稀少（並且許多期權交易稀少），那麼最後一個價格很快就會變得陳舊，並且對於告知您實際可能的價格沒有用處填寫您正在考慮的訂單。
您需要查看報價和要價。如果您想購買期權，如果您要輸入市場購買訂單，您最終可能會支付報價的“要價”。如果您想賣出期權，如果您輸入市場賣出訂單，您最終可能會得到報價的“買入”價格。您還可以在限價訂單中輸入自己的價格（現在其他答案很好地描述了為什麼您可能會或可能不會以自己的價格成交）。